報告要點
下周觀點:智能硬件傳導產業鏈機遇
本周市場良好,滬深300指數總體上漲1.14%,電子板塊指數上漲0.89%,跑輸大盤0.25%,TMT板塊中,計算機、通信、傳媒漲跌幅分別為1.17%,1.44%,0.46%。近日兩部委發布關于《智能硬件產業創新發展專項行動(2016-2018年)》的通知,提出"為深入貫徹供給側結構性改革和創新驅動發展戰略,大力發展智能硬件行業"的發展方向,終端智能化趨勢革命將帶來電子產業鏈發展新機遇。本周我們重點推薦內生強勁,立足視像,向平臺型智能硬件傳導發展的保千里。我們堅持看好國內半導體系統性投資機遇,本周重點推薦受益于光通信最純正受益標的之一的"中國京瓷"三環集團,市占率不斷提升的國產鋁電解電容龍頭艾華集團,主業導航,布局航空電子、MEMS制造、無人系統的耐威科技,以及并購節奏穩健,成長動力強的分立器件龍頭揚杰科技。其余推薦邏輯不變。
重點關注:政策利好,智能硬件迎風口
近日兩部委發布關于《智能硬件產業創新發展專項行動(2016-2018年)》的通知。指出"為深入貫徹供給側結構性改革和創新驅動發展戰略,大力發展智能硬件行業"的發展方向,并提出"到2018年,我國智能硬件全球市場占有率超過30%,產業規模超過5000億元"的發展目標。再次明確"互聯網+智能硬件"為大眾創新,萬眾創新的重要方向。近年智能硬件市場發展迅速,智能家居、智能穿戴等領域也已推出成熟產品。技術積累,資金投入,政策利好,智能硬件行業將迎來大發展。
本周行業熱點
中國財團宣布5億美元收購硅谷數模半導體公司;蘋果收購印機器學習創業公司,強化人工智能實力;微軟未來智慧技術布局又落一子,蘇州新大樓正式啟用;樂視打響互聯網電視漲價第一槍,面板成本上揚是主因;獻給軟銀的大禮,ARM面向自動駕駛市場推出全新處理器;第二次車內空間革命:新技術、新場景、新指標;谷歌全新手機聊天工具Allo有望本周三上線,據說它很聰明;任天堂推PokemonGo專用可穿戴設備。
本周市場回顧
本周市場良好,滬深300指數總體上漲1.14%,電子板塊指數上漲0.89%,跑輸大盤0.25%,中信電子PE(歷史TTM,整體法)值為62.0。
